Você sabe como fazer o valuation de uma empresa?
Se você é um empreendedor e está querendo saber o valor do seu negócio, este nosso guia o ajudará bastante. Hoje, nós da Valutech vamos te mostrar como fazer o valuation da sua empresa em três passos.
Agora, antes de começarmos, não deixe de salvar este nosso artigo e compartilhá-lo com os seus sócios ou sua equipe de contabilidade. Este guia será muito importante.
Vamos ao conteúdo!
Quais são as formas de fazer o valuation de uma empresa?
Primeiro de tudo, é importante entender que não existe só um método de Valuation.
Não é só pesquisar “quanto vale uma empresa que fatura R$50 mil por mês“, entrar em uma calculadora de Valuation e achar que dali você vai descobrir o valor do seu negócio.
Não é assim que funciona.
Se você quer ter uma noção real do quanto o seu negócio está valendo, independente se R$50 mil por mês ou R$1 milhão, primeiro é preciso entender o básico de como se calcula o valor de uma empresa.
E para isso, vamos começar falando de dois métodos de valuation que são bastante populares:
Valuation por Fluxo de Caixa Descontado
Caso você já tenha procurado por formas de calcular o valor do seu comércio ou da sua empresa, com certeza você já se deparou com o termo “Fluxo de Caixa Descontado”.
Como sempre fazemos aqui no Blog da Valutech, vamos entender passo a passo esse método.
Primeiro: fluxo de caixa descontado é uma forma de fazer valuation com base nos lucros futuros esperados de uma empresa.
Então, sobre calcular o valuation por FCD, significa que vamos trazer os lucros futuros ao valor presente e descobrir quanto a empresa vale hoje com base na sua capacidade de gerar caixa nos próximos anos.
Vamos para um exemplo de valuation para você entender na prática:
Calculando o Valuation de PME
Assim, como primeiro passo, vamos imaginar um seguinte cenário:
Você está querendo vender a sua loja e percebeu que ainda não sabe o quanto vale a sua empresa. Nessa situação, encontrou o conteúdo aqui da Valutech e começou a analisar os números do seu negócio.
A primeira coisa a se fazer é estimar o seu fluxo de caixa futuro.
Explicando de forma simples, é o quanto você estima que a sua empresa vai ganhar nos próximos anos. Imagine este cenário de três fluxos de caixa livre:
- Primeiro ano: R$100 mil
- Segundo ano: R$120 mil
- Terceiro ano: R$130 mil
Depois de ter os fluxos de caixa livre dos próximos 3 anos, você precisa definir uma taxa de desconto.
Essa taxa é uma forma de considerar os riscos desses ganhos futuros. Essa é uma parte muito importante no cálculo de valuation.
Mas, para facilitar as contas, vamos considerar o desconto como 10%.
Seguindo a conta, precisamos trazer os fluxos de caixa futuros para valor presente. Para isso, existe a fórmula do valor presente:
Os resultados ficariam assim:
- Primeiro ano: R$90.909
- Segundo ano: R$99.174
- Terceiro ano: R$97.672
Agora, nosso trabalho é de somar esses valores e chegar no valuation estimado da sua empresa: R$287.755,00.
Método de Múltiplos
Uma outra forma de calcular o valuation é por meio do método de Múltiplos. Esta é a forma mais fácil de calcular o valor da sua empresa.
Nesse método, consideramos um múltiplo de mercado, que é um número em que geralmente as empresas do seu mercado são avaliadas, e multiplicamos ele por uma métrica, como o faturamento, por exemplo.
Para exemplificar, vamos pegar o mesmo exemplo do fluxo de caixa descontado.
Imagine que você tem o mesmo comércio e, ao analisar o setor, percebeu que o múltiplo usado no seu mercado é de 3.
Para fazer o valuation pelo método de múltiplos teria que pegar os R$100 mil, que é o faturamento anual do seu comércio, e multiplicar por 3.
Assim, a sua empresa vale R$300.000,00.
Passo a passo para fazer o valuation de uma empresa
Agora que você viu os dois métodos mais usados para fazer valuation, está na hora de ter um passo a passo para calcular o valor da sua empresa.
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Passo 1 – Documentação contábil da sua empresa
Independente do método de valuation que você escolheu, a primeira coisa a se fazer é ter a documentação contábil completa da sua empresa.
Desse modo, você vai precisar ter em mãos os números atuais do seu negócio. Quando falamos em números, nos referimos a EBITDA, faturamento, lucro líquido…
Portanto, é importante ter esta visão 360 graus de como está a situação financeira da empresa. Isso será de suma importância para quando formos calcular o valor do negócio.
Assim, faça um breve levantamento de todos os documentos contábeis, incluindo todos os números da sua operação. Uma outra análise importante é do setor.
Como vimos, existem algumas análises que precisamos fazer do setor, tanto na parte de taxa de desconto do FCD quanto na escolha do múltiplo.
Por isso, seja no fluxo de caixa descontado ou no Método de Múltiplos, você vai precisar ter uma noção do setor que a sua empresa está inserida.
Passo 2 – Escolhendo o Método de Valuation
Após reunir todas as informações contábeis e do seu mercado, é preciso escolher o método de Valuation a ser considerado.
De modo geral, se faz um valuation por múltiplos para ter uma visão mais rápida (e não tão aprofundada) do quanto o negócio vale, e depois partimos para um cálculo por fluxo de caixa descontado.
É claro que não existe um roteiro fixo para calcular valuation, isso até foi um ponto que mencionei no meu artigo sobre valuation para PMEs, mas você pode seguir esse roadmap.
Quando se calcula por múltiplos, você não tem uma visão tão aprofundada do negócio, mas acaba tendo uma estimativa rápida do quanto ele vale.
Contudo, se quiser realmente aprofundar nos números e chegar a uma estima muito mais realista, o FCD é o mais indicado.
Passo 3 – Calculando o valor da sua empresa na prática (ou usando a Valutech)
Por último, temos a parte de calcular de fato o valor da sua empresa. Aqui, preciso te fazer um disclaimer importante:
O Valuation é um cálculo muito sério para uma empresa. Chegar ao valor errado do quanto o seu negócio vale é algo que pode tirar milhões de reais do seu bolso, tanto em uma venda do negócio quanto na hora de buscar investidor.
Por isso, o ideal é que você avalie o seu negócio com uma plataforma de valuation, como nós da Valutech.
Além de ser o serviço mais barato para valuation PMEs, você terá acesso à uma análise completa da sua empresa.
Então, se você está precisando estimar o valor da sua empresa, é só clicar no botão abaixo e fazer seu valuation aqui na Valutech:
Conclusão
Agora que você já entendeu sobre método de múltiplos, fluxo de caixa descontado e como fazer o valuation de uma empresa, eu quero te fazer uma recomendação de leitura:
Recentemente fiz um artigo completo falando sobre avaliação de empresas para PME. Nesse artigo, eu expliquei sobre como funciona avaliação de uma pequena e média empresa, quando é necessário e até as possibilidades de valuation para pequenos negócios.
Ficou um conteúdo muito completo e vejo que pode te ajudar a entender mais sobre o valor do seu negócio. Depois dá uma lida e me diz o que achou.
