Existem muitas coisas que você pode fazer em menos de 10 minutos: tomar banho, ver um vídeo no YouTube, fazer uma miojo… mas aprender como comprar empresas? Essa deve ser a primeira vez.
Comprar empresas, realizar aquisições e até mesmo fusões no mercado, não é algo simples. É um processo complexo, difícil, em alguns casos perigoso, e que sim: leva bastante tempo.
Estamos falando de um processo de meses, talvez anos.
No entanto, esse tempo todo é para ele ser realizado. Para aprender a comprar empresas, onde achá-las e o que você precisa para isso, leva menos tempo.
Este é o guia rápido que vai preparar você para comprar empresas no mercado. Se essa é a sua intenção, siga a leitura até o fim!
Você está pronto para comprar empresas?
O primeiro ponto deste guia rápido é ajudar você a decidir se, de fato, você está pronto para começar a comprar empresas. Afinal de contas, como dissemos antes, este não é um processo simples, fácil e confortável. Pelo contrário, é complicado, longo e muito desgastante (mas é recompensador).
Para ajudar você a decidir se está pronto para comprar um negócio, vamos deixar abaixo os dois principais perfis de compradores de empresas!
Perfil A — Quem quer empreender
O primeiro perfil de de quem busca saber como comprar empresas é alguém que quer empreender, mas ainda não tem um negócio.
Basicamente, é alguém que sempre sonhou em ter uma empresa própria, mas não quer ou não acha que tem o conhecimento necessário para iniciar um negócio próprio.
E não há vergonha alguma nisso: de fato, começar um negócio é uma das coisas mais difíceis no Brasil. Cerca de 60% de todas as empresas que nascem em nosso país vão à falência em 5 anos. É uma taxa altíssima.
Nesse sentido, o Comprador Empreendedor é alguém que tem conhecimento de mercado e saberia como tocar uma empresa, mas talvez não tenha o conhecimento ou o desejo de começar do zero.
Além disso, claro, é alguém que tem recursos para investir na aquisição de um negócio, nem que seja na compra de cotas ou para atuar como investidor (em um primeiro momento).
Perfil B — Uma empresa com estratégia
Outro perfil comum de comprador de empresas é uma empresa que tem alguma estratégia específica. Pode ser um negócio que queira entrar em um novo mercado, que queira ganhar vantagens competitivas ou margens menores.
Seja qual for o objetivo, a empresa pode alcançá-lo com uma aquisição estratégica no mercado.
Existem outros perfis?
Sim, mas são casos muito específicos para este guia rápido. Se você não se encaixa em nenhum desses perfis, sugerimos que leia nosso guia sobre compradores de empresas e veja se você é um dos casos que descrevemos lá.
Se você não está em nenhum desses casos, então talvez ainda não esteja pronto para comprar empresas. Já se você se viu nessas descrições, siga a leitura!
Como comprar empresas: o que você precisa antes de começar?
Agora que vimos que você tem o perfil correto para comprar empresas, é hora de entrarmos em uma parte mais prática. O que você precisa saber antes de começar a procurar pelo seu próximo negócio?
Abaixo, vamos listar os pontos básicos que você precisa ter antes de sentar na primeira mesa de negociação!
1. Um plano
O primeiro ponto antes de começar a procurar por empresas, é ter um plano. Basicamente, a empresa que você vai comprar precisa cumprir um objetivo ou entregar um determinado resultado.
Afinal, se não for assim, você está apenas investindo seu dinheiro em uma aquisição longa, complexa e cansativa que, talvez, não seja exatamente o que você quer.
Por isso, escreva em um pedaço de papel, da maneira mais simples (mas ainda específica) o que exatamente você quer. Pode ser algo como:
- “Quero uma empresa que fature R$3 milhões por ano”
- “Quero uma empresa que permita aumentar o leque de produtos do meu negócio atual”.
Depois de ter um objetivo, você poderá formular um plano de aquisição muito mais assertivo. Ficará mais fácil encontrar empresas interessantes e, claro, decidir qual delas será seu alvo prioritário.
2. Consciência do processo
Além de um plano, para comprar empresas é importante entender e ter consciência do processo. Não só que será algo complexo e complicado, mas como realizá-lo.
Ou seja:
- como abordar potenciais vendedores;
- como formalizar a proposta de compra e venda;
- o que fazer para negociar;
- como revisar um contrato;
- que tipo de garantias exigir (e oferecer);
- etc,
É claro que você não precisa necessariamente de um curso ou um diploma para saber como comprar empresas, mas é vital ter alguma consciência do processo e suas armadilhas para se dar bem.
3. Recursos
Por fim, você precisa de recursos para comprar um negócio. Não estamos falando só de dinheiro, mas também de coisas como:
- uma consultoria para auxiliá-lo;
- conhecimento de onde estão os vendedores;
- apoio jurídico;
- apoio contábil para verificar os dados da empresa.
Basicamente, é uma questão de tentar equilibrar tempo, dinheiro e esforço: você pode fazer tudo sozinho e isso sai barato, mas levará muito tempo. Também pode contratar profissionais para fazer tudo (e será rápido), mas custará dinheiro.
3 processos vitais para comprar empresas
Você já está mais preparado para comprar empresas. Isso é ótimo! Mas existem três processos vitais que você precisa conhecer antes de começar a caçar por negócios interessantes!
1. Valuation
Business Valuation é o processo de tentar traduzir em dinheiro o valor de uma empresa. Basicamente, é um processo acadêmico, um pouco científico, contábil e administrativo que visa valorar os ativos de um negócio, bem como sua marca, potencial de crescimento, risco enfrentado e outros valores.
O processo mais conhecido e usado de valuation é o Fluxo de Caixa Descontado, mas existem muitos outros.
Basicamente, você precisará realizar o valuation de todos os negócios que pretende comprar. Esse processo não só irá ajudar você a ter uma noção de quanto vai pagar por uma empresa, mas também se aquela é uma operação que vale a pena.
Em um bom relatório de valuation, estarão informações como o risco do negócio, como sua gestão é realizada e até oportunidades que possam aumentar ou diminuir aquele valor.
Assim, você poderá ter uma noção mais completa (e imparcial!) de cada negócio para tomar sua decisão de compra.
Saiba mais sobre o processo de valuation da Valutech e entenda como podemos ajudar você a comprar empresas de forma mais segura!
2. Negociação
A negociação é uma das grandes partes do processo de aquisição de empresas. É nessa mesa em que a “mágica” é feita, por assim dizer.
Durante uma negociação, é importante que você tenha em mente sempre qual é o seu objetivo, até quando você pode ceder e como pode garantir o fechamento do negócio da melhor maneira possível.
Ter um valuation em mãos ajuda a fazer essas decisões de maneira mais racional, claro.
Além disso, é importante incluir alguns termos no contrato negociado. Por exemplo, é vital inserir cláusulas que permitam que você saia do negócio sem custos caso o vendedor não cumpra o combinado.
Um exemplo que prova a importância desse tipo de cláusula: a desistência de Elon Musk de comprar o Twitter porque a rede social não provou ter menos de 5% de bots entre seus usuários.
3. Due Diligence
Por fim, o processo de Due Diligence é vital para quem quer comprar empresas. Nós escrevemos um guia completo sobre o assunto (linkado no início do parágrafo), mas podemos explicar de forma resumida como “fazer o dever de casa”.
Isso mesmo: analisar todos os documentos, passar um pente fino e comprovar que a empresa que você vai comprar é exatamente aquela descrita por quem está vendendo. Comprovar que todos os recursos estão ali, as contas são aquelas mesmas e o que você está esperando é o que vai receber.
Ok, quero comprar empresas: por onde começar?
Após tudo isso, é hora de indicar mais ou menos por onde você pode começar na sua missão de comprar empresas. Qual é o primeiro passo?
Veja abaixo!
- Monte seu plano: como dissemos, é vital entender o que você quer alcançar com a empresa que quer comprar;
- Procure quem já está vendendo: às vezes, a empresa dos seus sonhos já está te procurando. Entre em plataformas de anúncios de empresas e analise a oferta atual;
- Mapeie oportunidades: use o Google a seu favor e pesquise por empresas ao seu redor que cumprem os requisitos que você busca. Monte um base de dados de potenciais negócios e comece suas análises para filtrar oportunidades.
Só esses três passos já darão muito trabalho para você. Depois de encontrar boas oportunidades e contactar os donos desses negócios, você poderá entrar em negociações com os interessados.
A partir daí, não tem segredo em como comprar empresas: só garanta que você terá salvaguarda jurídica.
E, claro, se precisar de apoio com o valuation dos negócios, entre em contato com a nossa equipe e saiba como podemos ajudar!
Cofundador Valutech, especialista em valuation e entusiasta em programação.
Certificado em Advanced Valuation (ministrado por Aswath Damodaran) pela New York University (NYU), Certificado em Valuation (Avaliação de Empresas) e Análise de Investimentos pela PUCRS, Certificado em International Business e Business Administration pela Universidade da Califórnia, Irvine (UCI) e Bacharel em Administração de Empresas (Linha de Formação em Tecnologia da Informação), PUCRS.