Quando falamos em negócios digitais, especialmente das empresas de Software como Serviço (SaaS), duas métricas se destacam quando falamos de receita recorrente: MRR e ARR. MRR, que significa Monthly Recurring Revenue (Receita Recorrente Mensal, em português), e ARR, que significa Annual Recurring Revenue (Receita Recorrente Anual), são indicadores muito importantes para medir o desempenho financeiro e o crescimento dessas empresas.
As empresas adotam amplamente o MRR e o ARR porque essas métricas ajudam a monitorar a receita que entra de forma contínua, mês a mês e ano a ano, respectivamente. Com essas informações, é possível prever com maior precisão a receita futura, o que gera inúmeros benefícios, tanto em nível de gestão, como impacta enormemente o valuation da empresa.
Neste artigo, vamos explicar de forma simples o que são MRR e ARR, como calcular essas métricas e como elas podem influenciar o valuation da sua empresa.
O que é MRR?
MRR, ou Receita Recorrente Mensal, é uma métrica essencial para empresas que trabalham com modelos de assinatura. Trata-se de uma receita previsível, uma vez que indica a quantidade média de dinheiro que você pode esperar receber a cada mês de seus usuários pagantes.
Cada vez que um cliente ou usuário assina ou se inscreve como pagante, o MRR aumenta. Por outro lado, quando a empresa perde um cliente pagante, o MRR diminui. Essa métrica permite que as empresas façam projeções financeiras e tomem decisões baseadas em dados concretos sobre o desempenho do seu modelo de negócios.
O que é ARR?
ARR, ou Receita Recorrente Anual, é um indicador utilizado para medir a receita anual esperada de clientes pagantes.
Uma maneira simples de entender o ARR é pensar nele como a versão anual do MRR (Receita Recorrente Mensal). Enquanto o MRR foca na receita média que você pode esperar a cada mês, o ARR projeta essa receita para um ano inteiro, proporcionando uma visão mais ampla do desempenho financeiro da empresa ao longo de 12 meses.
Podemos dizer que o ARR é o MRR multiplicado por 12?
Podemos afirmar que o ARR é o MRR multiplicado por 12 somente se a base de clientes ou usuários se mantiver constante ao longo do ano.
Como sabemos que dificilmente esse será o caso, se houver qualquer alteração, como novos clientes, upgrades ou downgrades dos planos, ou cancelamentos, o ARR verdadeiro irá apresentar um resultado diferente do que simplesmente multiplicar o MRR por 12. Essas mudanças impactam diretamente a receita anual e, portanto, devem ser consideradas para obter uma estimativa precisa do ARR.
Que tipos de empresas utilizam o MRR ou ARR?
Empresas que operam com modelos de assinatura ou serviços recorrentes utilizam o MRR ou ARR. Isso inclui:
- Empresas de software como serviço (SaaS)
- Academias
- Serviços de streaming
- Clubes de assinatura
- Qualquer negócio que tenha clientes pagantes recorrentes
Essas empresas dependem do MRR para monitorar e prever sua receita mensal, ajudando a manter a estabilidade financeira e planejar o crescimento.
Como calcular o MRR
Calcular o MRR é bem simples. É só seguir os seguintes passos:
- Identifique os clientes pagantes: Liste todos os clientes ou usuários que pagam pelo seu serviço ou produto todo mês.
- Calcule a receita mensal de cada cliente: Verifique quanto cada cliente está pagando por mês. Isso inclui diferentes planos e serviços adicionais que eles possam ter.
- Some todas as receitas mensais: Some as receitas mensais de todos os clientes pagantes. O total será o seu MRR.
Exemplo
Por exemplo, se você tem 10 clientes pagantes, e cada um paga R$ 100 por mês, seu MRR será R$ 1.000 (10 clientes x R$ 100). Se houver clientes pagando valores diferentes, basta somar os valores mensais de todos para obter o MRR total.
Como calcular ARR
Para calcular o ARR (Receita Recorrente Anual), é relativamente fácil, é só seguir os seguintes passos:
- Calcule a receita de assinatura anual: Considere todas as receitas provenientes de assinaturas anuais e renovações. Por exemplo, se um cliente paga R$ 100 por mês, o valor anual seria R$ 1.200 (R$ 100 x 12 meses).
- Adicione receitas adicionais: Inclua receitas recorrentes de upgrades e complementos. Se um cliente faz um upgrade que adiciona R$ 20 por mês pelos últimos 6 meses do ano, adicione R$ 120 (R$ 20 x 6 meses).
- Subtraia perdas por cancelamentos e downgrades: Deduz a receita perdida devido a cancelamentos ou downgrades. Se um cliente cancela um serviço de R$ 50 por mês, subtraia R$ 600 (R$ 50 x 12 meses).
Exemplo
Vamos considerar um cliente que paga R$ 80 por mês e faz um upgrade para um plano de R$ 120 após 6 meses:
- Receita anual inicial: R$ 80 x 6 meses = R$ 480
- Receita após o upgrade: R$ 120 x 6 meses = R$ 720
- Receita total: R$ 480 + R$ 720 = R$ 1.200
Se houver cancelamentos ou downgrades, subtraia esse valor do total.
Se você tiver 10 clientes ou usuários nas mesmas condições, multiplique a receita total de um cliente pelo número de clientes:
- Receita total por cliente: R$ 1.200
- Receita total com 10 clientes: R$ 1.200 x 10 = R$ 12.000
Portanto, o ARR com 10 clientes, considerando as mesmas condições, seria de R$ 12.000.
Impacto do MRR e ARR no valuation da sua empresa
Quanto mais altos esses indicadores, menos arriscada a empresa será vista pelos investidores e compradores. Se esses indicadores estiverem crescendo consistentemente, a empresa será ainda mais valorizada.
Esses indicadores demonstram a estabilidade e o potencial de crescimento da receita. Portanto, quanto maior o MRR e o ARR, mais vale a empresa, pois refletem um fluxo de receita previsível e crescente, aumentando a confiança dos investidores na sustentabilidade do negócio.
Conclusão
Entender e calcular o MRR (Receita Recorrente Mensal) e o ARR (Receita Recorrente Anual) é bem importante para empresas que operam com modelos de assinatura. Essas métricas fornecem uma melhor visão da receita previsível e do crescimento financeiro.
Além disso, elas são fundamentais para o valuation da empresa, pois quanto maiores esses indicadores, menor o risco percebido pelos investidores e maior o valor da empresa. Portanto, focar no crescimento do MRR e ARR pode aumentar significativamente o valor do seu negócio.
Cofundador Valutech, especialista em valuation e entusiasta em programação.
Certificado em Advanced Valuation (ministrado por Aswath Damodaran) pela New York University (NYU), Certificado em Valuation (Avaliação de Empresas) e Análise de Investimentos pela PUCRS, Certificado em International Business e Business Administration pela Universidade da Califórnia, Irvine (UCI) e Bacharel em Administração de Empresas (Linha de Formação em Tecnologia da Informação), PUCRS.