A inteligência artificial (IA) tem revolucionado inúmeras áreas, trazendo automação e eficiência para diversas tarefas, desde atendimento ao cliente até diagnósticos médicos. Quando falamos do mundo corporativo, uma das promessas da IA é a de simplificar e automatizar processos complexos, como o valuation de empresas.
Mas será que a IA consegue realmente fazer um valuation bem feito?
O que é IA?
A inteligência artificial refere-se a sistemas computacionais projetados para executar tarefas que normalmente requerem inteligência humana. Esses sistemas podem aprender com os dados, reconhecer padrões e tomar decisões baseadas em algoritmos avançados. Com a evolução da tecnologia, a IA tem sido cada vez mais integrada em setores diversos, prometendo melhorias significativas em eficiência e precisão.
Em termos práticos, a IA pode analisar grandes volumes de dados em pouco tempo, identificar tendências e prever resultados com base em informações passadas. No contexto empresarial, isso pode ser uma grande vantagem, para muitas tarefas do cotidiano da gestão.
Desafios de calcular um valuation através de IA
Embora a IA ofereça grandes benefícios, calcular o valuation de uma empresa com essa tecnologia apresenta desafios notáveis.
Primeiramente, a IA é limitada ao que foi programada para fazer. Desenvolvedores, apesar de suas habilidades técnicas, podem não ter o conhecimento especializado necessário em valuation de empresas. Isso levanta questões sobre a profundidade e a precisão das análises feitas por um sistema de IA.
Além disso, surgem algumas perguntas críticas: Será que a IA consegue utilizar dados relevantes de mercado e risco no valuation? Seria capaz de entender a diferença entre uma empresa negociada na bolsa ou uma padaria? Como trataria o valuation de uma empresa familiar com problemas específicos? E no caso de empresas que não declaram o faturamento inteiro ou não possuem documentos contábeis que refletem a realidade, como fará o ajuste?
Utilizar fórmulas e cálculos é algo que qualquer solução pode fazer, seja numa calculadora, Excel ou até mesmo manualmente. O ponto é se o valuation resultante é coerente com a situação real da empresa.
Na prática IA é mais útil para quem é especializado em valuation
Quando se trata de fazer um valuation utilizando IA, é necessário fornecer muitos dados e inputs para que a análise seja precisa. Para alguém sem experiência, esses inputs podem parecer complexos e difíceis de compreender, tornando o processo confuso e menos eficaz.
Por outro lado, uma pessoa com boa experiência em valuation consegue manipular esses dados de maneira adequada e direcionar a IA “nos trilhos” corretos. Esse especialista sabe quais informações são mais relevantes e pode ajustar a análise da IA para que os resultados sejam coerentes com a realidade da empresa em questão.
A IA tende a utilizar dados extremamente genéricos, o que pode ser mais adequado para avaliar empresas americanas negociadas em bolsa, já que a IA captura dados de mercado e risco dessa região com maior eficiência.
Apesar disso, ao lidar com pequenas ou médias empresas brasileiras, a IA encontra dificuldades significativas. As particularidades dessas empresas, incluindo questões contábeis e de mercado específicas, são difíceis de serem adequadamente compreendidas e processadas pela IA.
Um dos métodos mais utilizados para valuation, especialmente em compra e vendas de empresas, é o do fluxo de caixa descontado, que requer a estimativa do fluxo de caixa livre da empresa, além de previsões de crescimento e avaliação de risco.
Após muitos testes, verificamos que a IA não consegue estimar esses aspectos de maneira satisfatória, pois não consegue captar as particularidades das pequenas e médias empresas brasileiras.
Vantagens e Desvantagens ao utilizar IA para o valuation da sua empresa
Ao considerar o uso de IA para realizar o valuation de uma empresa, é importante entender tanto os benefícios quanto as limitações dessa tecnologia. Vamos mencionar as vantagens e desvantagens desse método para ajudar você a decidir se ele é adequado para suas necessidades.
Vantagens
Uma das principais vantagens da IA é a facilidade de uso. Você faz o comando (prompt) e a ferramenta irá gerar algum tipo de resultado. Dependendo como o prompt for feito, a IA irá mencionar o método de valuation utilizado e também o cálculo.
O custo também de assinatura de uma IA pode ser um atrativo.
Desvantagens
Por outro lado, a IA apresenta algumas grandes desvantagens.
Primeiramente, a IA não consegue explicar o raciocínio por trás do valuation de forma que você possa usá-lo para alguma decisão. Ela apenas apresenta os resultados finais, sem detalhar a lógica ou os detalhes do processo.
Além disso, a IA não sabe utilizar os dados de acordo com as especificidades da empresa avaliada. Os dados utilizados não serão específicos para sua empresa, mas sim baseados em informações genéricas que não refletem a realidade do seu negócio.
Isso significa que será quase impossível utilizar o cálculo do valuation feito pela IA para apoiar qualquer decisão estratégica. No melhor dos cenários, você usará esse valuation apenas para tentar matar a curiosidade, sem confiar plenamente nos resultados para ações concretas.
Soluções específicas em valuation
Para obter um valuation preciso e confiável da sua empresa, as melhores opções são plataformas de valuation especializadas e consultores de alto gabarito na área. Essas plataformas são desenvolvidas especificamente para lidar com a complexidade e a diversidade de empresas como a sua, oferecendo análises detalhadas e customizadas. Especialistas experientes também podem trazer conhecimento profundo.
Se você deseja uma solução para algo específico, opte pela ferramenta ou profissional criado exatamente para resolver aquele problema.
É como se você estivesse doente e procurasse ajuda de alguém que não fosse médico. Essa pessoa até poderia tentar te ajudar, mas não seria a escolha correta para garantir seu tratamento adequado.
Na Valutech, somos uma equipe especializada tanto em valuation, com experts certificados nacional e internacionalmente, quanto em programação.
Conclusão
Embora a inteligência artificial traga eficiência e automação para diversos processos, seu uso no valuation de empresas ainda apresenta muitas limitações. Para obter resultados realmente confiáveis e específicos, é recomendável recorrer a plataformas de valuation especializadas ou profissionais experientes da área. Dessa forma, você garante um valuation que reflete com precisão a realidade e as particularidades da sua empresa.
Cofundador Valutech, especialista em valuation e entusiasta em programação.
Certificado em Advanced Valuation (ministrado por Aswath Damodaran) pela New York University (NYU), Certificado em Valuation (Avaliação de Empresas) e Análise de Investimentos pela PUCRS, Certificado em International Business e Business Administration pela Universidade da Califórnia, Irvine (UCI) e Bacharel em Administração de Empresas (Linha de Formação em Tecnologia da Informação), PUCRS.