Você sabe o que são proventos?
Hoje, nós da Valutech vamos te explicar o que são proventos, quais são os tipos que existem e como funcionam os recebimentos de proventos na prática.
Então, para você que está dando os primeiros passos nesse mundo de investimentos, seja como investidor ou até como dono de negócio que quer entender mais sobre proventos, com certeza este guia o ajudará.
Sendo assim, vamos ao conteúdo!
O que são proventos?
A primeira coisa é entender o conceito.
No mundo financeiro, que é o nosso foco aqui na Valutech, os proventos são nada mais do que pagamentos que os acionistas de uma empresa acabam recebendo.
Não existe só um tipo de provento, mas sim vários tipos de “bonificações” que as empresas podem dar aos acionistas.
Um exemplo claro disso e que falaremos daqui a pouco são os dividendos. Dessa forma, se você já investiu em alguma ação de bolsa de valores ou se até mesmo tem uma empresa, você já deve ter recebido dividendos, no caso, partes do lucro do negócio.
É uma forma que a empresa tem de dar capital, gerar uma recompensa financeira, para quem está no quadro acionário. Contudo, até para que você tenha uma visão completa sobre esses “benefícios”, vamos falar sobre recebimentos de proventos de três tipos:
Juros sobre capital próprio
Começando pelo JCP ou Juros sobre Capital Próprio, este é um tipo de provento em que a empresa acaba pagando um bônus financeiro a partir de um “juros” que ela recebe sobre o capital da empresa.
Explicando de uma forma mais simples, este é um pagamento muito semelhante com o dividendo, sendo que há uma diferença de imposto. Hoje, os dividendos no Brasil não são tributados, são isentos.
Contudo, para a empresa, há uma vantagem fiscal no JCP pois ela não paga imposto sobre este pagamento. O lado negativo é que você, investidor ou acionista, acaba pagando esse “pato”.
Na prática, há um imposto de 15% na fonte para recebimentos de JCP.
Assim, falando sobre o recebimento de proventos JCP, imagine que você vai ganhar R$195,00.
Entretanto, ao consultar a sua conta na corretora, por exemplo, você vai ver que caiu somente R$165,75. Isso acontece pois 15% são retidos direto na fonte.
Dividendos
Agora, vamos falar sobre os dividendos e como funciona esse tipo de provento.
Como já adiantamos, este é um pagamento da empresa que não sofre tributação pro investidor. Então, tudo que você receber como dividendo, cairá direto na sua conta, sem nenhum pagamento de imposto na fonte.
Mas, para você que é empresário, os dividendos não são isentos. Na verdade, este tipo de distribuição acaba saindo do lucro líquido da empresa.
Desse modo, a diferença é que, no caso do JCP, a empresa distribui antes de pagar os impostos, então ela tem uma economia de imposto.
Já os dividendos, eles são distribuídos “na última linha”, depois da empresa pagar todos os impostos.
Pro investidor, é um tipo de recebimento de proventos excelente, mas para a empresa tem esse fator fiscal. Sobre a forma como as empresas pagam, depende muito de cada negócio.
Para empresas listadas em bolsa, há um calendário de recebimentos de proventos que vão te mostrar exatamente as datas em que as empresas vão distribuir.
Assim, você sendo empresário, você pode controlar quando irá fazer a distribuição de proventos ou não.
Bonificação
Como último tipo que vamos falar hoje, existe o pagamento de bonificação.
A bonificação é um tipo de benefício diferente, pois a empresa não dá dinheiro em si, mas sim ações como bônus. Esse é um tipo de benefício que, especialmente em empresas grandes, que têm vários acionistas, acaba acontecendo mais.
Imagine que você tem 1.000 ações da empresa X e recebeu uma bonificação de 7%. Logo, você vai ganhar 70 novas ações da empresa como forma de bônus.
Um fator que costuma acontecer é que, quando há esse tipo de ação, o valor da ação acaba caindo, pois novos papéis estão disponíveis para serem vendidos.
Para você, que tem uma pequena ou média empresa, esse tipo de bonificação dificilmente fará sentido.
Qual é o melhor tipo de provento para PMEs?
Para quem tem pequenas ou médias empresas, que é boa parte do público que nos acompanha aqui na Valutech, geralmente os pagamentos de dividendos farão mais sentido.
Nesse caso, você pode fazer uma distribuição para você e pro seu sócio, ou para os outros acionistas. Esse é um dos tipos de recebimentos de proventos mais usuais para PMEs.
Agora, a depender do porte da sua empresa, pode ser que outro tipo de bonificação atenda mais. Tudo isso deve ser alinhado com o time contábil.
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Como funcionam os recebimentos de proventos?
Os recebimentos de proventos de empresas listadas em bolsa são feitos em três etapas:
Primeiro a empresa divulga que terá uma distribuição de proventos pros acionistas. A segunda etapa é exatamente a divulgação de um calendário de proventos.
Nesse calendário tem o aviso completo do dia em que o pagamento será feito para os acionistas. Um ponto importante, especialmente sobre empresas listadas em bolsa, é que existem Data Com e Data Ex.
Assim, a Data Com é a data do último dia que você pode comprar uma ação e ainda receber os dividendos.
Então, se uma empresa listada vai fazer uma distribuição e a data Com é dia 10/10, significa que até essa data você poderá comprar a ação e ainda participar do recebimento de dividendos.
Já a data Ex é o dia em que aquela ação será negociada, mas se você comprar não receberá os proventos.
Sendo assim, esses são os tipos de datas de recebimentos de proventos que existem.
Conclusão
Aqui na Valutech explicamos tudo que você precisa sobre contabilidade, finanças e valuation para pequenas e médias empresas.
Se você tem um negócio e está querendo entender mais sobre a parte de contabilidade, um artigo nosso que lhe ajudará é um dos nossos últimos sobre EBITDA, em que explicamos o porquê do EBITDA ser o pior indicador para valuation.
Vale a pena dar uma lida. E se quiser ver outros dos nossos artigos, é só conferir o blog aqui da Valutech.
