Afinal, como saber quanto vale uma empresa? Ou melhor, quanto vale o meu negócio?
Bom, essas são duas perguntas que todo empresário já se fez uma vez na vida. Saber quanto vale a sua empresa não é só uma questão de curiosidade, mas também uma questão muito importante para quem está buscando por um investidor ou até querendo vender o negócio.
Por isso, hoje, nós da Valutech vamos te mostrar na prática as duas melhores formas de saber o valor de uma empresa.
Como saber o valor de uma empresa?
Quebrando a ‘mística’ em torno do assunto “valor de uma empresa”, primeiro é preciso que você entenda que existe um método claro para saber o valor de um negócio.
Não é um achismo, não é um chute de valor, existe uma certa ciência por trás disso. O Valuation é essa prática de calcular o valor de um negócio.
Como já falamos em diversos artigos aqui da Valutech, infelizmente ainda não há uma cultura forte de valuation entre pequenas e médias empresas.
Em outros países, até pequenos comércios estão acostumados a saber o valor de seus negócios, vender uma parte da operação ou até fazer um exit.
No Brasil, ainda é pouco cultural essa parte de calcular o valor do seu negócio, analisar o valor de uma empresa para investir… exceto em grandes negócios.
Contudo, falando sobre como saber o valor de uma empresa, entenda que existem várias formas de fazer o valuation de um negócio, mas duas delas se destacam bastante:
FCD: Fluxo de Caixa Descontado
O FCD ou Fluxo de Caixa Descontado é um método de valuation muito conhecido e bastante validado. Inclusive, é o método que mais nos baseamos aqui no nosso software de Valuation.
Nesse método, você vai saber quanto vale uma empresa por meio de um cálculo de fluxo de caixa futuro trazido a valor presente.
Em termos práticos, atribuímos um valor de fluxo de caixa futuro esperado da empresa, adicionamos uma taxa de risco e depois trazemos esse fluxo futuro ao valor presente.
Daqui a pouco, mostraremos um exemplo prático de como saber quanto vale uma empresa por meio desse método, não se preocupe.
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Método de Múltiplos
Seguindo com os métodos de valuation mais usados, temos o método de múltiplos.
No cálculo por múltiplos, pegamos o valor de faturamento anual da empresa e multiplicamos por um múltiplo de mercado daquele setor.
Então, vamos considerar um setor com um múltiplo de mercado de 5, por exemplo. E ao analisar a empresa, descobrimos que o faturamento anual dela é de R$2.7 milhões.
Dessa forma, fazendo o cálculo do valuation por múltiplos, chegaríamos ao resultado de R$13,5 milhões. Esse seria o valuation da empresa.
Mas, para você que está buscando por como saber quanto vale uma empresa de forma profissional, vamos para um cálculo prático do FCD de um negócio.
Quanto vale uma empresa: calculando o valuation na prática
Para você entender o cálculo de valuation FCD na prática, vamos imaginar um cenário em que você tem uma indústria farmacêutica e conta com um faturamento anual de R$10 milhões e uma taxa de crescimento projetada de 10% ao ano.
Considerando um cenário de 3 anos, esses seriam os fluxos de caixa futuros:
- Primeiro ano: R$11 milhões de lucro
- Segundo ano: R$12,1 milhões de lucro
- Terceiro ano: R$13,3 milhões de lucro
Agora que já sabemos o projeto dos fluxos de caixa futuros, precisamos atribuir uma taxa de risco de 12%. E assim, temos que trazer os fluxos futuros ao valor presente, já descontando essa taxa de risco.
Assim, ficariam esses valores presentes:
- Primeiro ano: R$9,68 milhões
- Segundo ano: R$10,64 milhões
- Terceiro ano: R$11,70 milhões
Antes de continuarmos, só para você ter uma ideia: esse é um cálculo simplificado do Valuation. Em uma empresa real, seria necessário calcular em mais detalhes.
É por isso que, se você quer saber exatamente o quanto vale a sua empresa, sem precisar correr o risco de calcular errado, vale a pena usar a Valutech.
Por um valor baixíssimo, você consegue ter o valuation completo da sua empresa, feita por um sistema profissional:
Continuando o cálculo do valuation
Agora, temos que somar os valores trazidos a valor presente. O cálculo total ficaria de:
R$32,02 milhões.
Este seria o valor estimado da empresa, usando como base o cálculo do FCD.
Conclusão
Se você se interessou por saber como é calculado o valor de uma empresa, você também pode gostar de ver o nosso conteúdo sobre quanto vale uma empresa que fatura R$50 mil.
E não esqueça de conferir outros dos conteúdos do Blog aqui da Valutech para conseguir aprender mais sobre valuation e contabilidade para empresas.
Nos vemos no próximo conteúdo!
